월배당 ETF 끝판왕 비교해봤어요
미국 월배당 ETF 투자하시는 분들이 가장 많이 비교하는 ETF가 바로
JEPI 와
JEPQ 이에요.
둘 다 JP모건에서 만든 월배당 ETF인데, 성격은 꽤 달라요.
쉽게 말하면:
JEPI = 안정형 월세 ETF 느낌
JEPQ = 성장형 월세 ETF 느낌
이라고 보면 이해가 쉬웠어요.
JEPI vs JEPQ 한눈에 비교
항목 JEPI JEPQ
투자 대상 미국 우량 배당주 미국 나스닥 기술주
대표 종목 코카콜라, P&G 등 엔비디아, MS, 아마존
성향 안정형 성장형
평균 배당률 연 7~9% 수준 연 9~12% 수준
월배당 O O
변동성 낮은 편 높은 편
주가 성장성 제한적 상대적으로 높음
하락 방어 강함 보통
추천 투자자 은퇴·생활비 목적 배당+성장 둘 다 원하는 사람
위험도 5/10 7.5/10
JEPI는 어떤 ETF였어요?
JEPI 는
미국의 안정적인 우량주 중심 ETF였어요.
대표적으로:
헬스케어,소비재,금융,보험,경기방어주
같은 종목들이 많았어요.
그래서 증시가 급락할 때 상대적으로 덜 흔들리는 편이었어요.
대신 단점도 있었어요.
강한 상승장에서는 나스닥 ETF보다 수익률이 느린 경우가 많았어요.
JEPQ는 어떤 ETF였어요?
JEPQ 는
나스닥 기술주 중심 ETF였어요.
대표 종목은:
엔비디아
마이크로소프트
애플
메타
아마존
같은 AI·빅테크 기업들이에요.
그래서 상승장에서는 굉장히 강했어요.
특히 최근 AI 열풍 이후에는 JEPI보다 JEPQ 인기가 훨씬 높아졌어요.
다만 기술주 비중이 높아서 하락장에서는 더 크게 흔들릴 수 있었어요.
둘 다 배당이 높은 이유
둘 다 “커버드콜 전략”을 사용했어요.
쉽게 말하면:
주식을 보유하면서
옵션 프리미엄 수익을 받고
그 수익을 월배당으로 지급하는 방식이에요.
그래서 일반 ETF보다 배당률이 훨씬 높았어요.
대신 단점도 있었어요.
주가가 급등할 때 상승 일부를 포기하는 구조라
QQQ 같은 순수 성장 ETF보다 폭발적인 상승은 제한될 수 있었어요.
1,000만 원 투자 시 예상 월배당
2026년 기준 최근 배당 수준으로 계산해봤어요.
(배당은 매달 변동돼요)
ETF 연 배당률 세전 월배당 세후 월배당(15% 원천징수 기준)
JEPI 약 8.4% 약 7만 원 약 6만 원
JEPQ 약 10.4% 약 8.6만 원 약 7.3만 원
※ 환율·배당 변동에 따라 달라질 수 있어요.
과거 실제 배당 기록은 어땠을까?
JEPI 실제 연간 배당 기록
연도 실제 연 배당금(주당) 평균 배당률 추정
2020 $2.68 약 5~6%
2021 $4.24 약 7%
2022 $6.24 약 11~12%
2023 $4.76 약 8~9%
2024 $4.24 약 7~8%
2025 $4.7 수준 약 8%대
JEPI에 1,000만 원 넣었다면?
대략 최근 환율 기준으로 계산하면:
연도 세전 연배당 세후 연배당
2021 약 70만 원 약 59만 원
2022 약 110만 원 약 93만 원
2023 약 85만 원 약 72만 원
2024 약 75만 원 약 64만 원
2025 약 84만 원 약 71만 원
※ 대략적인 추정 계산이에요.
JEPQ 실제 연간 배당 기록
JEPQ는 2022년에 출시된 ETF라 6년 데이터는 없었어요.
연도 실제 연 배당금(주당) 평균 배당률 추정
2022 출시 초기 약 9% 수준
2023 약 $4~5 수준 약 10~11%
2024 약 $5~6 수준 약 10%대
2025 약 $6 수준 약 10~11%
JEPQ에 1,000만 원 넣었다면?
연도 세전 연배당 세후 연배당
2023 약 100만 원 약 85만 원
2024 약 105만 원 약 89만 원
2025 약 110만 원 약 93만 원
※ 배당률 기준 단순 추정이에요.
실제 투자 체감은 이렇게 달랐어요
JEPI 느낌
마음 편한 ETF
월세 받는 느낌
하락장에서 방어력 좋음
대신 자산 폭발력은 제한적
JEPQ 느낌
배당도 받고 성장도 노리는 ETF
AI 상승장에서는 정말 강했음
대신 변동성이 큼
나스닥 급락 시 멘탈 흔들릴 수 있음
개인적으로는 이렇게 많이 투자했어요
실제로 투자자들은:
JEPI 40~60%
JEPQ 40~60%
이렇게 섞는 경우가 많았어요.
이유는:
JEPI로 안정성 확보
JEPQ로 성장성 추가
가 가능했기 때문이에요.
결론
안정적인 월배당 생활비 목적이라면
JEPI 가 더 잘 맞는 경우가 많았어요.
반대로:
AI 성장 기대
기술주 성장
배당 + 자산 증가
둘 다 원한다면
JEPQ 를 더 선호하는 투자자도 많았어요.
요즘 시장 분위기로는 JEPQ 인기가 더 강한 편이지만,
은퇴 준비 관점에서는 아직도 JEPI를 꾸준히 모으는 사람도 정말 많았어요.
원래는 SCHD는안전자산, 그다음 JEPI, JEPQ는 변동성이커서
위험도가 있다고는 하는데,
찌니생각은 SCHD는 20년이상 장기투자할때 하겠지만, 제 경우는
10년미만의 투자기간이 남아있어. JEPI를 안전자산, JEPQ를 선호해요.
찌니 최대는 JEPQ에요.
다음은 SCHD에 대해 비교할께요.